Газпром $GAZP в последнее время из-за всех существующих проблем стал преимущественно спекулятивной бумагой, всплеск интереса к ней вызывают в основном дивидендные слухи. Предлагаю сегодня попытаться разобраться насколько данные слухи могут получить поддержку в виде пятничной отчетности компании.

Финансовые результаты по МСФО за 9 месяцев 2024 года. Главное:

• Чистая прибыль составила 989,9 млрд руб. Это в 2,8 раза больше, чем за аналогичный период 2023 года;
• Выручка выросла на 20,4%, до 7,5 трлн руб;
• EBITDA выросла на 23%, до 2,14 трлн руб.

Как видим, положительная динамика первого полугодия продолжилась и в третьем квартале 2024 года, что обеспечило сильные финансовые результаты.

EBITDA выросла на 23% в сравнении с 9 месяцами 2023 года до 2 141 млрд руб., что является одним из самых высоких показателей в истории компании. На результатах отразился рост поставок газа по всем ключевым направлениям, включая плановое наращивание экспорта в Китай.

Чистая прибыль составила 990 млрд руб., что в 2,8 раза выше показателя аналогичного периода прошлого года. При этом в результатах третьего квартала отражен разовый эффект от роста расходов по отложенному налогу на прибыль в размере 210 млрд руб., связанный с повышением ставки налога до 25% с 2025 года.

( Читать дальше )

По итогам прошлой недели индекс МосБиржи практически полностью восстановился после панических распродаж связанных с массированным санкционным давлением на банковских сектор.

Санкции на Газпромбанк спровоцировали валютную волатильность и возможность нерезидентам распродавать российские активы, что в моменте привело котировки индекса к пробитию уровня сопротивления 2500п и обновлению лоев, остановившись возле 2432п.

Чтобы попытаться переломить нисходящий тренд, российскому бенчмарку необходимо преодолеть уровень сопротивления в районе 2650 пунктов.

Недавние события на валютном рынке вынуждают аналитиков менять прогнозы по ключевой ставке. Некоторые из них допускают, что ЦБ может повысить ее с 21% до 25% на заседании 20 декабря. Ослабление рубля сделает импорт более дорогим, что внесет свой вклад в инфляцию, которая и без того ускорилась в годовом выражении до 8,78%.

По окончании основной сессии торгов вышел отчет от компании Газпрома по итогам которого акции выросли на +3,1%, оказав поддержку индексу, не дав ему растерять рост последних дней.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок растёт третий день подряд, казалось бы забыв про весь ужас последних недель.
  
26 ноября индекс Мосбиржи опустился до 2455 пунктов. Это был локальный минимум. На следующий день рынок нащупал новое дно, но после начал расти вверх. За три дня индекс прибавил больше 6%.
 
Динамика ослабевания рубля оказала поддержку нашим экспортёрам и компаниям, чья выручка является валютной. Но негативные факторы (геополитика, высокая ставка) всё ещё остаются актуальными и будут все сильнее давить на рынок.

Сегодня удалось достаточно удачно зафиксировать часть профита в акциях Магнит $MGNT на новости о дивах, которые оказались выше консенсуса 560 руб/акция (ДД 12,3%), отсечка — 9 января 2025г.

Также на выступлении СЕО Самолета $SMLT прозвучало большое количество обнадеживающей информации. В частности, что рисков банкротства нет и средняя ставка по портфелю, включая корпоративный долг, в среднем составляет порядка 12%.

Облигации данного эмитента отреагировали ростом, позволив выйти в небольшой, но комфортный плюс:

( Читать дальше )

С 20 декабря индекс Мосбиржи начнут рассчитывать по-новому:

Что изменится?

В базу расчета индекса МосБиржи и индекса РТС войдут бумаги Хедхантера $HEAD Совкомбанка $SVCB и ЮГК $UGLD. А вот расписки OZON $OZON из этой компании исключат.

В лист ожидания на включение в базу расчета индекса МосБиржи и индекса РТС войдут ЭсЭфАй $SFIN, Мать и дитя $MDMG, Ренессанс $RENI, РуссНефть $RNFT

В лист ожидания на исключение из этой базы войдут Магнит $MGNT Европлан $LEAS, Самолет $SMLT и привилегированные акции Мечела $MTLRP

• В отраслевой Индекс потребительского сектора войдут акции Озон Фармацевтика $OZPH а в отраслевой Индекс финансов — Совкомбанк и СПБ Биржа $SPBE

• Акции Аренадата $DATA с 20 декабря будут включены в базу расчёта сразу двух индексов Московской биржи: MOEXBMI (топ-100 самых ликвидных акций) и MOEXIT (отраслевой индекс из 9 компаний информационных технологий)

• Акции Софтлайн $SOFL с 20 декабря будут добавлены в Индекс средней и малой капитализации MCXSM

( Читать дальше )

По итогам основной торговой сессии индекс Мосбиржи вырос на 2,24%, до 2547,88 пункта, индекс РТС — на 0,75%, до 732,48 пункта. Официальный курс ЦБ на 29 ноября прибавил 1,57Р и составил 109,58Р (выше 109Р впервые с марта 2022 года).

Задача минимум — удержать 2500 пунктов успешно достигнута. Честно признаюсь в моменте казалось, что миссия невыполнима и рынок вновь устремится обновлять лои.

Валютный фактор постепенно приходит в норму привыкая к новой форме нормальности. Кто знает, может действительно уход индекса ниже 2500п стал возможен на частичном выходе нерезидентов ввиду попадания под санкции Газпромбанка. Это мы совсем скоро проверим вновь, ведь заседания ЦБ по ключевой ставке с каждой неделей будет все сильнее давить на рыночные котировки.

Прогнозы по ставке Банка России начали смещаться в сторону ужесточения. Bloomberg Economics и Альфа — банк ожидают 25% уже на декабрьском заседании.

С технической точки зрения, текущий отскок индекса не внушает большого доверия, поскольку на дневном графике ранее был пробит вниз «треугольник», и риски возобновления просадки еще не устранились.

( Читать дальше )

В последнее время настроение на фондовом рынке только ухудшается. Эскалация геополитической обстановки, растущая инфляция, санкции — кажется, все что только можно придумать, все присутствует в этом комбо.

Здесь можно вспомнить, что говорит известный инвестор Уоррен Баффет: продавайте, когда другие жадничают, и покупайте, когда другие боятся.

Также о настроениях среди инвесторов можно судить по динамике «индекса страха» — RVI, который вышел на максимумы за два года.

За последние 20 лет можно выделить пять волн снижения свыше 30% по индексу, которые всякий раз завершались динамичным восстановлением. В мировой практике принято считать, что каждый 7 лет происходят кризисы сопровождающиеся обвалом рынков, но если сравнивать с нашей страной, то тут все гораздо чаще.

По статистике снижения на более чем 10% происходят на российском рынке с периодичностью в 290 дней. По окончании коррекции начинается бурный рост, за который в течение 50 торговых дней индекс прибавляет свыше 15%. Амплитудные снижения, в районе 20%, в среднем длятся около 150 дней.

( Читать дальше )

Обнаружить у себя признаки того, что в финансовой жизни нужно что-то менять, может человек с любым достатком. Это далеко не всегда череда долгов и кредитов: есть и другие сигналы, позволяющие обнаружить проблему.

Предлагаю попробовать оценить себя и свои финансовые привычки. Это позволит понять: всё ли в порядке в ваших отношениях с деньгами?

Траты — ваш любимый источник радости.

Когда вы чувствуете, что нуждаетесь в поддержке и подпитке, вы первым делом вспоминаете про шоппинг. Скорее всего, после него можно обнаружить дома кучу бестолковых вещей, а на карте — ноль. Покупки, безусловно, должны приносить удовлетворение, но когда сам процесс становится целью — пора задуматься.

Вы чувствуете вину, когда тратите деньги.

Обратная сторона медали, и не менее неприятная, чем предыдущая. Вам становится плохо после покупки чего-либо, вы вините себя за транжирство, даже если куплено что-то нужное, вы избегаете покупки, даже если она сделает вашу жизнь удобнее.

Всё это говорит о том, что деньги для вас — не инструмент, а что-то более глубокое и вызывающее тревогу.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи вчера вновь переписал минимум с марта 2023 г., установив его около отметки 2426п. Однако вскоре фондовый индикатор устремился вверх и завершил дневные торги в хорошем плюсе и это несмотря на просадку нефтяных цен, и ухудшение валютного фактора.

Девальвация валюты приобретает невиданные масштабы: доллар в моменте торговался выше 114 рублей. Российская валюта за месяц ослабла на 17%.

Причины произошедшего: в санкциях на «Газпромбанк», через который проводилось большинство расчётов по газу с Европой. Из-за этих ограничений в страну стало поступать меньше валютной выручки.

Также аналитики, не исключают в следствии подобного запрета, образования «лазейки» для продаж нерезидентами. Этот момент наравне с маржин-коллами, которые пошли после пробития достаточно сильного уровня поддержки 2500п могли привести к распродажам, которые мы наблюдатели последние дни.

С целью стабилизации ситуации: Банк России принял решение с 28 ноября до конца 2024 года не осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем валютном рынке.

( Читать дальше )

Покупка и продажа ценных бумаг и других активов на фондовом рынке происходит с помощью заявок, которые инвестор выставляет брокеру, и уже брокер отправляет эти заявки на биржу.

В зависимости от целей инвестор может использовать биржевые заявки (рыночную или лимитную заявку, а также заявку «Лучшая цена») и стоп‑приказы (стоп‑маркет, стоп‑лимит и тейк‑профит).

В данном посте постараюсь рассказать, чем заявки отличаются друг от друга и как они работают:

Заявка «Лучшая цена» на бирже — это заявка, которая исполняется по наилучшей цене спроса или предложения. Сделки проводятся с учётом достаточности объёма нужного актива и по лучшей стоимости из всех представленных в текущий момент в биржевом стакане предложений.

• Плюс: актив покупается моментально по лучшей цене на бирже.
• Минус: разница в цене покупки может достигать 0,3%

Рыночная заявка – сделка по текущей рыночной цене.

Когда использовать? Когда важна скорость, а не цена. Например, акции стремительно растут, и вы хотите успеть купить их до следующего скачка.

( Читать дальше )

Вторник российский рынок закрыл в минусе, более того, индекс МосБиржи упал ниже 2500 пунктов впервые с 2023 года. «Если текущая неделя закроется ниже 2500 пунктов по индексу МосБиржи, то возможно продолжение снижения до 2300 пунктов, где и находится очередной сильный уровень поддержки.

Пробой столь серьезной технической поддержки на больших объемах является опасным признаком, так как свидетельствует об агрессивных продажах и вовлечении в этот процесс все большего количества участников рынка.

Давление на котировки акций продолжает оказывать большая геополитическая неопределенность, сохраняющая высокие риски, которые закладываются в цены рублевых активов. Фактор геополитики в том числе создает угрозу дальнейшего повышения ключевой ставки и налоговой нагрузки на крупные компании.

Завершение вчерашнего дня состоялось просадкой индекса МосБиржи на 2,6% — до 2464,35 пункта и снижением индекса РТС на 3,8% — до 738,93 пункта.

Курс валюты: Банк России повысил официальный курс доллара до максимума с 2022 года, перевалив за 105 рублей. Курс евро превысил 110 рублей. Укрепляется и юань, приближаясь к отметке 15 рублей.

( Читать дальше )